Guía para entender la Reforma Fiscal

En Calvo, González Luna, Moreno y Revilla, un bufete de abogados del ramo fiscal, el teléfono no ha parado de sonar en semanas. "Todos los empresarios están preocupados y ya están midiendo las consecuencias de la reforma", afirma Ramiro González Luna, socio del despacho. Lo que prevalece es la desinformación. "Yo no sé cómo los empresarios agropecuarios no han protestado, siendo de los más afectados", agrega.

La CETU, segundo punto de la iniciativa de Reforma Fiscal, tendrá sus víctimas y sus beneficiarios. Según un reporte del banco de inversión Credit Suisse, seis de cada 10 empresas se verían afectadas por la reforma. A saber:

GANADORES

• El gobierno. Proyecta recaudar 300,000 mdp.

• Los aeropuertos. Con el remplazo del Impuesto al Activo por la CETU, tanto Asur, como gap y Oma se beneficiarían, ya que al no pagar estas terminales el ISR, les resultaría más económico pagar el nuevo impuesto.

• Los consultores y los servicios independientes. La CETU contempla la deducción de honorarios profesionales, lo que dispararía la tercerización de servicios en fir- mas como Manpower, contratación por honorarios en lugar de asalariados.

PERDEDORES

• Las maquiladoras. En el rubro deducciones de la CETU, se elimina la posibilidad de deducir los salarios. A pesar de que se permite al empleador acreditar el ISR retenido a los trabajadores y enterado al fisco, si dicha retención es menor a la tasa de la CETU, la diferencia debe ser pagada por el empleador; esto es, la diferencia entre ambos porcentajes correrá por cuenta de los empresarios. "Afectará más a las empresas que paguen salarios más bajos", agrega González Luna. Esto pro- piciará que las futuras contrataciones en las empresas sean por honorarios (que sí son deducibles) más que por sueldo.

• Las empresas endeudadas. El modelo no permite deducir los intereses de las deudas. Una de las más afectadas sería América Móvil, una de las firmas más apalancadas, con una deuda de 99,703 millones de pesos, según Bloomberg.

• El sector primario. Con la CETU se eliminan las exenciones de las que gozaba el sector agropecuario, que comenzaría a tributar a partir de los 20 salarios mínimos elevados al año. Los más afectados serían los empresarios del sector primario (agropecuario, silvícola, ganadero, etc.), como Lala, Bachoco o Bionatur.

• Las desarrolladoras inmobiliarias. La deducción por depreciación de inversiones sólo aplica en el ISR. Para el cálculo y determinación de la CETU, sólo son deduci- bles las erogaciones del ejercicio, por lo que la inversión realizada en 2008 no tiene efectos para el cálculo de la CETU de 2009. Entre las empresas afectadas se encontrarían Geo, Gicsa y Sare.

• Las empresas de entretenimiento. La reforma contempla un impuesto de 20% a juegos y sorteos. cie y Televisa, que ‘apuestan’ a este sector, serían de las más perjudicadas.

• Las inversiones extranjeras. El no acreditamiento en los países de residencia de los inversionistas puede desalentar la ied. Sólo en 2006, empresas extranjeras trajeron al país 18,939 mdd.

• Los bancos para la base de la pirámide. El impuesto de 2% a los depósitos en efectivo puede impactar en clientes del ámbito informal de entidades como Banco Azteca o Banco Coppel.

• Las instituciones educativas. Hoy dichas sociedades, en los términos del Título III de la Ley del Impuesto sobre la Renta, sólo pagan ISR en el caso de que repartan remanente distribuible a sus miembros. Sin embargo, de aprobarse la CETU, si prestan servicios por los que cobren más de 10% del valor de mercado del servi- cio, se obligan a cumplir con ese gravamen.

Entre las escuelas que deberían comenzar a tributar se encuentran las universida- des privadas como el itam (alma máter de Agustín Carstens).

 

Texto: Bárbara Anderson

Fuentes: Calvo, González Luna, Moreno y Revilla

Informe Credit Suisse, Deutsche Bank.

 

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